今天是National 529 College Savings Plan Day, 这是我去年在公众号“ 分开的EGG"写的一篇文章，欢迎关注！
每次一谈到爬“常青藤”和私校教育，各大华人论坛就像打了鸡血一样，热闹非凡。重视教育方面，我们老中绝对走在世界前列。而且大部分华人家长都愿意为孩子支付百分之一百的大学费用。但就我专业理财师的经验，华人家庭投资529 plan的比率相当低，要么不投，即使投了也是杯水车薪，没有完全利用到529 可以带来的好处。什么原因呢？我发现一般人当要做任何Financial (理财)决定时，大多会走以下顺序：1）问问我爹我娘，七姑和八姨（2）Google; （3）问走过路过的朋友或隔壁邻居（4）找个理财顾问（ CFP）或CPA(注册会计师)。
大多数人到了第三步就停下来了，得出自己的结论。但你有没有考虑过，这样得来的建议，七姑和八姨是不是银子总数和你一样多呢？你的朋友和邻居 挣得跟你一样吗，家庭情况是否也一样？还有很多其他因素导致了大家信息不够，所以今天我就向大家倾情奉献这篇-529 plan扫盲篇。
先说一说什么是 529 Plan：529计划是一项“Tax －Advantaged Saving Plan” (税收优惠型储蓄计划)，旨在鼓励早些为未来孩子上大学储蓄。 529计划在法律上被称为“Qualified Tuition Plans“（合格学费计划），由州，州机构或教育机构资助，Tax saving是IRS 授权的（Section 529 of IRC）。
529 plan 最大的好处就是省税，简单点说它和ROTH IRA 实际差不多，一个是为教育存钱，一个是为了退休, 记住两点：
1. 你投入（ contribute）的钱是税后的
2. 在账户里的钱生钱是免税的（grows tax-free）, 如果用与大学或研究院的学费，书本，电子设备等。真的要感谢新税改，从今年起，如果孩子上K-12的私立学校，你也可以每年从529里取出$10,000 来付学费。以前可只有Coverdell 计划能付私校费用，但Coverdell每年只让存$2000块，存10年也不够很多私校半年的学费。
这个省税到底有多大价值呢？来做个比较，你投入10万，过了10 年你有20万，挣了10万，假设投资回报分为Long term Capital Gain $75,000, Interest $10,000 and Dividend $25,000，投资529 plan 比一般投资收益多了$17000.( 75000*15% 10000*35% 15000*15%)******。这部分还只是联邦税上的。美国有32个州还有另外单独针对529 的 State Tax Break。
经常听到老中家长说 NO 1:“我们家隔壁老王和在花街上班的我孩子表叔家外甥说：如果投了529，以后会减少大学助学金申请（needed based）。
这话对不对？ TRUE! 但是，但是，但是（重要的话说三遍），老王和人家的外甥和你挣得一样多吗？住的也是跟你一样的学区房吗？529 plan 值不值得投资主要取决与家庭收入和资产。如果你是属于我最爱的报税客户群，每年1月1号一过就在门口等着报税拿“Earned Income tax credit” , 那请你绝对不要投529 ，一点意义也没有。但如果你家庭收入达到网上热聊的”华人贫困线”，529 plan应该是孩子教育储蓄最好的工具。。我们老中工作勤奋，特别是在东西海岸上班的，大多收入都不错，一般家庭哪怕只有一个人工作，基本上你孩子和 financial Aid 的缘份就很浅了。
而且计算Needed Based Financial Aid 时，是通过孩子和家长资产用不同比率计算出EFC, 529 plan 是属于家长的资产。也就是说，在529plan 里的钱和你不投529，放在其他账户里的钱，在申请助学金计算时，并没有本质区别。
老中家长说 NO 2: 我们家住在Florida,也没州税，或者是我们州对529 不提供任何Tax Break, 投它干什么？
FALSE. 没有州税的好处，但有联邦税的好处呀。道理见上文。美国有32个州为529 plan提供Tax Deduction. 以纽约州为例，单身有$5000/year，夫妻MarriedFiled Jointly一年有$10,000 的deduction；又比如住在Illinois更好，夫妻可以有$20,000State Income Deduction。 18年下来，累计省税的数字相当可观。
家长说 NO 3:我们家孩子非常优秀，我就不信他/她拿不到奖学金，设立了529，万一有拿到Scholarship(奖学金)以后，那不是浪费了吗？
FALSE.。529plan 有一条, “No Genius Penalty”, 如果孩子将来上了MilitaryAcademy（军校免学费）或有奖学金，你可以“dollar for dollar”从529plan 中提取奖学金部分，并且没有10% 的罚款，但增值部分（earning）要交税,这样的话，这部分投资就变成延迟交税(tax deferred)，好处也是大大的。
529 plan 对大部分重视教育的中产或中产以上是个非常好的储蓄工具，但事物没有绝对的。它的主要Con’s( 不足之处)有以下几点：
1. 投资选择少：每个州都有自己的529plan，有些州的投资选择并不是很好，基金费用也比较高。而且你的投资只局限于你选择的529 plan 所提供的，投资面有很大局限性；
2. 每个州的529 plan 都不一样，你可以选择投资任何一个州的529 plan，也可以同时拥有几个plan。各位需要做好尽职调查，分析SalesLoads，Expense Ratio，这对大部分家长来说，有一定挑战性；
3. 如果529 plan提取（withdrawal）的钱不用与教育的话，除了要交税，还有交10% 的罚金
但是529 plan 是没有到期日的（ expiration date）,如果有多余，你可以转给家里其他孩子，包括留给孙子和孙女，或者留着自己读老年大学用。近几年，美国大学费用涨得很厉害，Overfunding 的情况非常少；
4. 529Plan Asset 大多属于Parent asset, 直接影响EFC 计算, 的确会影响你大学助学金的申请，如果你的资产与收入符合申请条件。
在投资529 Plan时，可以选择用Direct-sold plan，就是你直接从Fund 公司买，或者也可以找我这样的投资顾问帮你管理建议 Advisor -Sold Plan，两种投资方式只能说各有千秋。近几年这两种 Plan Assets 大约是一半对一半。
有很多人问我，我孩子都快10岁了，529 plan还一分钱没存，那可怎么办？许多人不知道IRS 对529有一个“Front Load” Rule, IRS 允许你一下子”front load” 五年的529 Contribution, 没有Gift tax 的liability。最经典的例子是2007 前总统奥巴马夫妇，一次性为两个女儿投资了24万在529 plan。一个女儿6万（$12,000 x 5）, 算上夫妻两个人，两个女儿($60,000x 2x2 ), total 24 万。即使算上2008-2009的大跌，就这11年的投资回报，我估计他们两个女儿的大学费用应该是够了。
总的来说，我觉得投资529 plan 对绝大多数华人家庭，特别是双职工家庭，利大于弊。但这世界上从来没有什么东西是“One formula fits all”( 同一个公式适合所有人),请一定咨询你的会计师和理财师，做出对自己最有利的决定。投资是越早越好。另外，我想提醒一下那些孩子只剩1-2年就要付大学费用的家长，如果现在设立529，我个人认为不见得合适。因为投资时间太短，而529 plan 一般有比较高的expense ratio, 有的还有很高的sales load fee, 只投资1-2年，不一定有意义。
不知不觉又写了这么多，准备近期再写个短一些的“White Paper”, 申请大学Financing的四部曲,给大家提供一些基本的信息，比如申请奖学金的网站之类。这类”White Paper”我今后会发在我的微信群“分开的EGG-理财省税投资群美国”，你可以先加我下面的微信，然后我会邀请你入群。我的微信理财群和公众号保证干货，希望为大家早日实现财务自由添砖加瓦！
最近写的两篇都是和省税有关的，下一篇准备写对大家可能不是太熟悉的一类“另类投资”，寻寻觅觅，我终于找到了“只赚不亏的投资项目了”，口味有点重，纯属娱乐，敬请期待！
***** 本文所用税率是取大概率的平均税率，不代表任何个人单独税率。
Han Gu CPA,CFP
Madison Fund Service, LTD.
info@brunobrokerage.com
公众号 ”分开的鸡蛋
每次一谈到爬“常青藤”和私校教育，各大华人论坛就像打了鸡血一样，热闹非凡。重视教育方面，我们老中绝对走在世界前列。而且大部分华人家长都愿意为孩子支付百分之一百的大学费用。但就我专业理财师的经验，华人家庭投资529 plan的比率相当低，要么不投，即使投了也是杯水车薪，没有完全利用到529 可以带来的好处。什么原因呢？我发现一般人当要做任何Financial (理财)决定时，大多会走以下顺序：1）问问我爹我娘，七姑和八姨（2）Google; （3）问走过路过的朋友或隔壁邻居（4）找个理财顾问（ CFP）或CPA(注册会计师)。
大多数人到了第三步就停下来了，得出自己的结论。但你有没有考虑过，这样得来的建议，七姑和八姨是不是银子总数和你一样多呢？你的朋友和邻居 挣得跟你一样吗，家庭情况是否也一样？还有很多其他因素导致了大家信息不够，所以今天我就向大家倾情奉献这篇-529 plan扫盲篇。
先说一说什么是 529 Plan：529计划是一项“Tax －Advantaged Saving Plan” (税收优惠型储蓄计划)，旨在鼓励早些为未来孩子上大学储蓄。 529计划在法律上被称为“Qualified Tuition Plans“（合格学费计划），由州，州机构或教育机构资助，Tax saving是IRS 授权的（Section 529 of IRC）。
529 plan 最大的好处就是省税，简单点说它和ROTH IRA 实际差不多，一个是为教育存钱，一个是为了退休, 记住两点：
1. 你投入（ contribute）的钱是税后的
2. 在账户里的钱生钱是免税的（grows tax-free）, 如果用与大学或研究院的学费，书本，电子设备等。真的要感谢新税改，从今年起，如果孩子上K-12的私立学校，你也可以每年从529里取出$10,000 来付学费。以前可只有Coverdell 计划能付私校费用，但Coverdell每年只让存$2000块，存10年也不够很多私校半年的学费。
这个省税到底有多大价值呢？来做个比较，你投入10万，过了10 年你有20万，挣了10万，假设投资回报分为Long term Capital Gain $75,000, Interest $10,000 and Dividend $25,000，投资529 plan 比一般投资收益多了$17000.( 75000*15% 10000*35% 15000*15%)******。这部分还只是联邦税上的。美国有32个州还有另外单独针对529 的 State Tax Break。
经常听到老中家长说 NO 1:“我们家隔壁老王和在花街上班的我孩子表叔家外甥说：如果投了529，以后会减少大学助学金申请（needed based）。
这话对不对？ TRUE! 但是，但是，但是（重要的话说三遍），老王和人家的外甥和你挣得一样多吗？住的也是跟你一样的学区房吗？529 plan 值不值得投资主要取决与家庭收入和资产。如果你是属于我最爱的报税客户群，每年1月1号一过就在门口等着报税拿“Earned Income tax credit” , 那请你绝对不要投529 ，一点意义也没有。但如果你家庭收入达到网上热聊的”华人贫困线”，529 plan应该是孩子教育储蓄最好的工具。。我们老中工作勤奋，特别是在东西海岸上班的，大多收入都不错，一般家庭哪怕只有一个人工作，基本上你孩子和 financial Aid 的缘份就很浅了。
而且计算Needed Based Financial Aid 时，是通过孩子和家长资产用不同比率计算出EFC, 529 plan 是属于家长的资产。也就是说，在529plan 里的钱和你不投529，放在其他账户里的钱，在申请助学金计算时，并没有本质区别。
老中家长说 NO 2: 我们家住在Florida,也没州税，或者是我们州对529 不提供任何Tax Break, 投它干什么？
FALSE. 没有州税的好处，但有联邦税的好处呀。道理见上文。美国有32个州为529 plan提供Tax Deduction. 以纽约州为例，单身有$5000/year，夫妻MarriedFiled Jointly一年有$10,000 的deduction；又比如住在Illinois更好，夫妻可以有$20,000State Income Deduction。 18年下来，累计省税的数字相当可观。
家长说 NO 3:我们家孩子非常优秀，我就不信他/她拿不到奖学金，设立了529，万一有拿到Scholarship(奖学金)以后，那不是浪费了吗？
FALSE.。529plan 有一条, “No Genius Penalty”, 如果孩子将来上了MilitaryAcademy（军校免学费）或有奖学金，你可以“dollar for dollar”从529plan 中提取奖学金部分，并且没有10% 的罚款，但增值部分（earning）要交税,这样的话，这部分投资就变成延迟交税(tax deferred)，好处也是大大的。
529 plan 对大部分重视教育的中产或中产以上是个非常好的储蓄工具，但事物没有绝对的。它的主要Con’s( 不足之处)有以下几点：
1. 投资选择少：每个州都有自己的529plan，有些州的投资选择并不是很好，基金费用也比较高。而且你的投资只局限于你选择的529 plan 所提供的，投资面有很大局限性；
2. 每个州的529 plan 都不一样，你可以选择投资任何一个州的529 plan，也可以同时拥有几个plan。各位需要做好尽职调查，分析SalesLoads，Expense Ratio，这对大部分家长来说，有一定挑战性；
3. 如果529 plan提取（withdrawal）的钱不用与教育的话，除了要交税，还有交10% 的罚金
但是529 plan 是没有到期日的（ expiration date）,如果有多余，你可以转给家里其他孩子，包括留给孙子和孙女，或者留着自己读老年大学用。近几年，美国大学费用涨得很厉害，Overfunding 的情况非常少；
4. 529Plan Asset 大多属于Parent asset, 直接影响EFC 计算, 的确会影响你大学助学金的申请，如果你的资产与收入符合申请条件。
在投资529 Plan时，可以选择用Direct-sold plan，就是你直接从Fund 公司买，或者也可以找我这样的投资顾问帮你管理建议 Advisor -Sold Plan，两种投资方式只能说各有千秋。近几年这两种 Plan Assets 大约是一半对一半。
有很多人问我，我孩子都快10岁了，529 plan还一分钱没存，那可怎么办？许多人不知道IRS 对529有一个“Front Load” Rule, IRS 允许你一下子”front load” 五年的529 Contribution, 没有Gift tax 的liability。最经典的例子是2007 前总统奥巴马夫妇，一次性为两个女儿投资了24万在529 plan。一个女儿6万（$12,000 x 5）, 算上夫妻两个人，两个女儿($60,000x 2x2 ), total 24 万。即使算上2008-2009的大跌，就这11年的投资回报，我估计他们两个女儿的大学费用应该是够了。
总的来说，我觉得投资529 plan 对绝大多数华人家庭，特别是双职工家庭，利大于弊。但这世界上从来没有什么东西是“One formula fits all”( 同一个公式适合所有人),请一定咨询你的会计师和理财师，做出对自己最有利的决定。投资是越早越好。另外，我想提醒一下那些孩子只剩1-2年就要付大学费用的家长，如果现在设立529，我个人认为不见得合适。因为投资时间太短，而529 plan 一般有比较高的expense ratio, 有的还有很高的sales load fee, 只投资1-2年，不一定有意义。
不知不觉又写了这么多，准备近期再写个短一些的“White Paper”, 申请大学Financing的四部曲,给大家提供一些基本的信息，比如申请奖学金的网站之类。这类”White Paper”我今后会发在我的微信群“分开的EGG-理财省税投资群美国”，你可以先加我下面的微信，然后我会邀请你入群。我的微信理财群和公众号保证干货，希望为大家早日实现财务自由添砖加瓦！
最近写的两篇都是和省税有关的，下一篇准备写对大家可能不是太熟悉的一类“另类投资”，寻寻觅觅，我终于找到了“只赚不亏的投资项目了”，口味有点重，纯属娱乐，敬请期待！
***** 本文所用税率是取大概率的平均税率，不代表任何个人单独税率。
Han Gu CPA,CFP
Madison Fund Service, LTD.
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